Компанія Alphabet Inc. має намір випустити унікальні 100-річні облігації в рамках свого великого випуску боргових інструментів, повідомляє Bloomberg. Цей продаж стане першим випадком, коли технологічна компанія реалізує такі довгострокові боргові зобов'язання з часів кінця 1990-х років.
За словами джерела агентства, 100-річні облігації будуть номіновані у фунтах стерлінгів, як і чотири інші транші у цій валюті. Угода, яка стане першим продажем облігацій Alphabet у фунтах стерлінгів, може бути укладена вже у вівторок, 10 лютого.
За інформацією Bloomberg, цей продаж облігацій з надзвичайно довгим терміном погашення є першим випадком від технологічної компанії з моменту, коли Motorola в 1997 році реалізувала аналогічні боргові зобов'язання. На ринку 100-річних облігацій переважають держави та такі організації, як університети.
Для корпорацій потенційні придбання, застарілі бізнес-моделі та технологічне старіння роблять подібні операції рідкістю.
"Вони прагнуть залучити всі доступні ресурси інвесторів, включаючи тих, хто займається структурованим фінансуванням, а також тих, хто інвестує в наддовгострокові облігації," – зазначив європейський макростратег компанії KBRA Гордон Керр.
Головними покупцями столітніх облігацій, як очікується, стануть страхові компанії та пенсійні фонди. Він також зазначив, що "гарантом їх випуску, ймовірно, не стане той, хто відповідатиме за погашення".
У контексті боротьби за першість у галузі штучного інтелекту компанія Alphabet має намір суттєво підвищити свої інвестиції.
Високий попит з боку британських пенсійних фондів та страхових компаній зробив ринок фунтів стерлінгів привабливим майданчиком для емітентів, які прагнуть довгострокового фінансування.
Однак, за інформацією Bloomberg, окрім державних емітентів, раніше довгострокові облігації у цій валюті випустили лише такі організації, як Electricite de France SA, Оксфордський університет та благодійний фонд Wellcome Trust Ltd.
Усі ці облігації були емітовані в 2021 році, коли дохідність облігацій високої якості в фунтах стерлінгів сягнула історичного мінімуму, за даними індексів Bloomberg. Завдяки надзвичайно високій дюрації (термін, який трейдери використовують для визначення чутливості вартості до коливань процентних ставок), їх вартість значно нижча за номінал.
Згідно з інформацією Bloomberg, облігації з найнижчою процентною ставкою серед трьох, які випустив Wellcome Trust, мають вартість 44,6 пенсів за фунт. Зазначимо, що вартість облігацій змінюється в оберненій залежності від їхньої дохідності.
Оголошення про 100-річний мандат Alphabet супроводжується багатотраншевим продажем акцій на ринку США. Раніше технологічний гігант ініціював маркетингову кампанію, що складається з семи етапів. Як повідомив один із співрозмовників агентства, компанія також має намір випустити свої перші облігації в швейцарських франках.
Востаннє компанія Alphabet виходила на ринок облігацій у США в листопаді 2025 року, де їй вдалося залучити $17,5 мільярдів в рамках угоди, що викликала запити на загальну суму близько $90 мільярдів. У цьому фінансовому заході компанія випустила 50-річні облігації, що стали найдовшою пропозицією корпоративних технологічних облігацій у доларах США за минулий рік. Паралельно, Alphabet також провела продаж облігацій на суму €6,5 мільярдів ($7,7 мільярдів) на європейському ринку.
Ця велика угода про реструктуризацію боргу сталася менше ніж через тиждень після оголошення компанії Alphabet про те, що її капітальні витрати у цьому році перевищать $185 млрд - вдвічі більше, ніж у минулому році, - для підтримки її амбіцій у сфері штучного інтелекту.
#Університет #Європа #Номінальна вартість #Валюта #Інвестиції #Швейцарія #Страхування #Bloomberg L.P. #Штучний інтелект #Долар США #Корпорація #Інвестор #Маркетинг #Благодійна організація #Оксфордський університет #Прибуток (економіка) #Південна Азія #Фунт (маса) #Сполучені Штати Америки #Велика Британія #британський фунт #Борг #Alphabet Inc. #Облігація (фінанси) #Емітент #Фонд Велком #Моторола #Пенні #Електрика Франції
